• Пользовательское соглашение
  • Анализ финансового состояния предприятия

    Бухгалтерский баланс

    Динамика показателей бухгалтерского баланса ОАО "Хладокомбинат" показана в Таблице.

    Показатель, тыс. руб. Код
    стр.
    31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 30.06.2008
    Активы, в т.ч.: 300 560 789 644 716 836 590 845 386
    Внеоборотные активы, в т.ч.: 190 146 077 157 482 175 813 170 737
    Нематериальные активы 110 211 520 533 496
    Основные средства 120 103 948 137 822 142 976 159 969
    Незавершённое строительство 130 22 410 16 327 29 219 4 443
    Долгосрочные финансовые вложения 140 15 426 - - -
    Отложенные налоговые активы 145 4 082 2 813 3 085 5 829
    Оборотные активы, в т.ч.: 290 414 712 487 234 660 777 674 649
    Запасы 210 63 221 95 917 127 388 170 701
    НДС по приобретённым ценностям 220 10 472 8 595 4 126 4 734
    Долгосрочная дебиторская задолженность 230 300 000 300 000 300 000 300 000
    Краткосрочная дебиторская задолженность 240 29 156 72 735 209 624 162 172
    Задолженность государственных внебюджетных фондов 245 - 1 194 - 649
    Краткосрочные финансовые вложения 250 7 021 5 922 18 135 35 756
    Денежные средства 260 4 842 2 871 1 504 634
    Прочие оборотные активы 270 - - - 3
    Источники (капитал), в т.ч.: 700 560 789 644 716 836 590 845 386
    Собственный капитал, в т.ч.: 490 36 864 30 655 24 953 17 371
    Уставный капитал 410 18 18 18 18
    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 36 846 30 637 24 935 17 353
    Заёмный капитал, в т.ч.:
    523 925 614 061 811 637 828 015
    Долгосрочные заёмные средства, в т.ч.: 590 26 067 62 468 124 456 204 603
    Долгосрочные займы и кредиты 510 25 533 59 353 119 351 199 299
    Отложенные налоговые обязательства 515 534 3 115 5 105 5 304
    Краткосрочные заёмные средства, в т.ч.: 690 497 858 551 593 687 181 623 412
    Краткосрочные кредиты и займы 610 114 026 137 675 155 027 79 805
    Кредиторская задолженность 620 377 710 411 402 530 801 542 245
    Задолженность участникам 630 427 863 863 872
    Доходы будущих периодов 640 5 205 1 163 - -
    Резервы предстоящих расходов и платежей 650 490 490 490 490

    Из динамики баланса можно сделать следующие предварительные выводы:

    1. Валюта баланса возросла в 1,5 раза или на 285 млн. руб. Главным образом, данный прирост пришёлся на оборотные активы - 260 млн. руб.
    2. Большую часть активов составляют оборотные активы, доля которых возросла с 74.
    3. Прирост пассивов на 285 млн. руб. произошёл за счёт того, что заёмный капитал возрос на 305 млн. руб., а собственный капитал снизился на 19 млн. руб.
    4. Доля собственных средств в пассивах снизилась с 7.

    Оценка ликвидности

    Расчёт коэффициентов ликвидности ОАО "Хладокомбинат" и их отношения к среднеотраслевым значениям показаны в Таблице

    Показатель 31.12.
    2005
    31.12.
    2006
    31.12.
    2007
    30.06.
    2008
    Коэффициент абсолютной ликвидности Значение 0,010 0,005 0,002 0,001
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже
    Коэффициент быстрой ликвидности Значение 0,08 0,15 0,33 0,32
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже
    Коэффициент текущей ликвидности Значение 0,84 0,89 0,96 1,08
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже

    Таким образом, все показатели ликвидности баланса Общества были ниже среднеотраслевых.

    Анализ финансовой устойчивости

    Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости ОАО "Хладокомбинат" и их отношения к нормативным (меди-анным по отрасли) значениям показаны в Таблице. Медианные значения использованы в связи с большим разбросом коэффициентов финансовой устойчивости у предприятий отраслевой выборки.

    Показатель 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 30.06.2008
    Коэффициент автономии Значение 0,08 0,05 0,03 0,02
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже
    Коэффициент маневренности Значение (2,26) (2,10) (1,06) 2,95
    Отношение к норме ниже ниже ниже выше
    Соотношение заемных и собственных средств Значение 0,07 0,05 0,03 0,02
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже

    Таким образом, на все отчётные даты все коэффициенты финансовой устойчивости были ниже среднеотрасле-вых, кроме коэффициента манёвренности на последнюю отчётную дату.

    Анализ отчётов о прибылях и убытках

    Показатели отчёта о прибылях и убытках ОАО "Хладокомбинат" представлены в следующей таблице

    Показатель, тыс. руб. Код стр. 2005 2006 2007 6 мес. 2008
    Выручка 010 217 188 338 107 440 234 337 496
    Себестоимость 020 (227 348) (292 904) (400 946) (324 602)
    Прибыль (убыток) от продаж 050 (10 160) 45 203 39 288 12 894
    Проценты к уплате 070 (16 739) (27 815) (30 491) (17 704)
    Прочие доходы 090 33 381 84 128 40 053 13 518
    Прочие расходы 100 (25 668) (106 819) (54 551) (18 644)
    Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (19 186) (5 303) (5 701) (9 936)
    Отложенные налоговые активы 141 - - - -
    Отложенные налоговые обязательства 142 - - - -
    Текущий налог на прибыль 150 - - - -
    Чистая прибыль (убыток) 190 (19 186) (5 303) (5 701) (9 936)

    Таким образом, выручка Общества постоянно возрастает, но сохраняется убыток.

    Анализ рентабельности

    Расчёт коэффициентов рентабельности ОАО "Хладокомбинат" и их отношения к нормативным (медианными по отрасли) значениям показаны в Таблице.

    Показатель 2005 2006 2007 6 мес.
    2008
    Рентабельность продаж Значение у Общества -4,7% 13,4% 8,9% 3,8%
    Отношение к норме ниже выше выше ниже
    ROA Значение у Общества -3,4% -0,8% -0,7% -1,2%
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже
    ROE Значение у Общества -45,6% -16,7% -22,8% -57,2%
    Отношение к норме ниже ниже ниже ниже

    Таким образом, рентабельность продаж кроме 2005 г. была выше, чем в среднем по отрасли. Предприятие на протяжении всего анализируемого периода было убыточным, и поэтому рентабельности активов и капитала были отрицательными.

    Заключение из финансового анализа

    После анализа четырёх аспектов финансового состояния предприятия итоговая его оценка может быть произведена по следующей шкале:

    1. отличное - оценка "отлично" для ликвидности, рентабельности и оборачиваемости, для финансовой ус-тойчивости - "хорошо" или "отлично";
    2. нормальное - все аспекты оцениваются на "хорошо" или "отлично", кроме случая отличного итогового состояния;
    3. удовлетворительное - оценка "плохо" для хотя бы одного аспекта финансового состояния;
    4. неудовлетворительное (проблемное) - оценка "плохо" для более чем одного аспекта финансового со-стояния.

    Что касается ОАО "Хладокомбинат", то:

    1. Все показатели ликвидности баланса Общества были ниже среднеотраслевых - плохо.
    2. На все отчётные даты все коэффициенты финансовой устойчивости были ниже среднеотраслевых, кроме коэффициента манёвренности на последнюю отчётную дату. Общество на все отчётные даты было в кризисном финансовом состоянии, кроме 01.01.2008, когда финансовое состояние было неустойчивым. Плохо.
    3. Рентабельность продаж кроме 2005 г. была выше, чем в среднем по отрасли. Предприятие на протяже-нии всего анализируемого периода было убыточным, и поэтому рентабельности активов и капитала были отрицательными. Плохо.
    4. Сроки оборота у Общества всех рассмотренных показателей были выше, чем в среднем по отрасли. Плохо.

    Таким образом, финансовое состояние ОАО "Хладокомбинат" следует признать неудовлетворительным.

    Главная | Карта сайта

    Адрес: г. Москва, улица Лесная, д. 39
    E-mail: info@dpo.ru
    Телефон: +7 (495) 775-28-18

    +7 (925) 217-84-33
     
    Яндекс.Метрика